到2015年全國煤炭生產能力將達41億噸／年

市場分析指出，《規劃》盡管提出“十二五”期間煤炭消費總量控制目標，但控制的對象或將集中于小煤礦企業，對于大企業集團來說，將可能出現產能規?？焖贁U張局面。在此背景下，大企業集團大幅提高產能規?；驅е旅禾慨a能過剩局面。從長遠來看，未來握有優質稀缺煤炭資源的龍頭公司將有望維持競爭優勢地位，且受益于國家扶持政策集中做大做強。10家億噸級“巨無霸”浮出水面《規劃》提出，到2015年，全國要形成10個億噸級和10個5000萬噸級大型煤炭企業，煤炭產量將占全國60%以上。未來煤炭生產將以大中型煤礦為主，繼續壓減小煤礦數量。到2015年，全國煤礦數量將控制在4000家以內，平均單產規模在100萬噸/年以上，比目前煤礦數量減少一半。為確保大型企業集團做大做強，《規劃》提出的十大重點任務中的首要任務便是繼續推進煤礦企業兼并重組。在山西、內蒙古、河南等重點產煤省區，未來要以大型煤礦企業為主體，在目前兼并重組取得一定成效基礎上，進一步加速資源整合，提高產業集中度，促進煤炭資源連片開發。有業內人士據此分析，近兩年來一些重點省區推進的煤礦企業兼并重組已經讓一系列大煤炭企業集團逐漸浮出水面。相關統計顯示，截至2010年底，全國范圍內煤炭產量突破億噸的企業已達5個，突破5000萬噸級的更是多達14個。更有15家企業將2015年的煤炭產量規劃目標定在了億噸級以上。供需緊平衡遠期或過剩國家能源局副局長吳吟22日表示，《規劃》提出的39億噸產量目標與2015年全國煤炭消費總量控制目標一致。這意味著到“十二五”末全國煤炭市場供需將呈緊平衡狀態。盡管如此，業界還是普遍擔心，隨著未來一些大型煤炭基地產能的集中釋放，到2015年末全國煤炭產量可能遠高于39億噸。這一點，可以從“十一五”提出的32億噸目標被提前兩年實現，以及此前報道發改委的總計逾50億噸的“十二五”規劃目標便可看出。特別值得一提的是，《規劃》提出扶持大基地大集團發展，這或將進一步加大未來產能過剩的隱憂。國泰君安證券分析師王峰指出，國內產量前17名煤炭企業的2010年產量為15.3億噸，而這些企業2015年的規劃產量將達到29億噸，增量為13.7億噸，還尚未考慮五大發電集團在煤炭行業的擴張，大型煤炭企業的過度擴張會進一步加劇整體產能過剩的趨勢。盡管煤炭總體供需可能出現供大于求局面，但另一方面，優質煉焦煤等稀缺煤種的供給可能會存在較大缺口?！兑巹潯诽岢?，39億噸產量中主要增加的是發電用煤，優質煉焦煤生產將酌情合理安排。運力瓶頸有望緩解《規劃》提出“控制東部、穩定中部、發展西部”的“十二五”煤炭生產布局。到2015年，西部煤炭產量將占全國總產量的53%，煤炭生產重心將加速西移。且在未來三年全國新開工7.4億噸礦井規模中，西部占據71.7%的份額。這一布局的提出讓業界普遍擔心未來西部煤炭產能釋放后將遭遇的運輸瓶頸。對此，《規劃》特別強調要加強煤炭調出與運力配置統籌，確保調運平衡?！兑巹潯奉A測2015年全國煤炭鐵路運輸需求26億噸?？紤]鐵路、港口，生產、消費等環節的不均衡性，需要鐵路運力28-30億噸。而鐵路方面目前規劃屆時煤炭運力將達30億噸，可基本滿足煤炭運輸需要。其中，晉陜蒙(西)寧甘地區調出量14.3億噸，鐵路規劃煤炭外運能力約20億噸;蘭新鐵路電氣化改造和蘭渝鐵路建成投運后，可基本滿足新疆煤炭外運需求。在水運和北方港口運輸方面，《規劃》預測2015年北方各港口海運一次下水量7.5億噸，需下水能力8億噸。根據交通運輸規劃屆時煤炭裝船能力達8.3億噸，可適應煤炭下水需要。煤炭“總量控制”難度大“總量控制”是煤炭工業發展“十二五”規劃的關鍵詞，3月22日發布的規劃揭曉了2015年生產能力控制總量為41億噸/年。從目前煤炭大省和大型煤炭企業的發展規劃來看，41億噸很可能輕易就被突破。歸根結底，近年來煤炭產能的高速增長源于煤炭行業的繁榮，煤價持續高位運行自然會吸引大量資金投入，總量控制將很難實現。據悉，在此次規劃出臺前，各產煤省上報的“十二五”煤炭產能規劃粗略相加已經超過42億噸。以煤炭央企為首的煤炭集團也紛紛披露產能倍增計劃。據知情人士透露，地方政府、煤炭企業和主管部門就產能分配問題的博弈，是導致規劃出臺時間一再推遲的原因之一。而最后定調“41億噸產能、39億噸產量”的總量控制，也不乏各方妥協的成分?！笆晃濉逼陂g我國經濟快速發展，對煤炭需求不斷增加，而在價格市場化的背景下，煤炭行業景氣達到頂峰，煤炭產業投資收益提高，企業效益好，行業投資規模不斷擴大，大量非煤企業也紛紛涉足煤炭領域，導致全國在建煤炭產能規模幾近失控。根據規劃提供的數字，2010年全國煤炭產量為32.4億噸，遠遠超出“十一五”規劃的煤炭產量26億噸的目標。而根據今年全國能源工作會議上披露的信息，2011年我國新增煤炭產能9500萬噸，考慮到產能數字一般情況下大于產量，保守估計我國2011年底煤炭產能應該已經達到34億噸以上。而對煤炭產業投資的狂熱在近兩年的資本市場上也并不鮮見。煤炭業的持續景氣令煤炭資產在資本市場上備受追捧，“觸煤”即漲，上市公司熱衷于賣殼煤企，更多的上市公司出于平抑成本或分享煤炭業利潤高增長等考慮也紛紛“涉煤”、“搶煤”?！笆濉遍_局，國際國內經濟形勢出現了變化，經濟持續兩位數的高增長可能告一段落，煤炭需求增速也將隨之放緩。在這種背景下，若煤價走弱，煤炭行業利潤回歸合理，煤炭業的投資也將趨于理性。不過，就目前來看，煤炭業的景氣并沒有明顯消退。環渤海動力煤價格在節后復工的帶動下略有反彈，秦皇島煤價仍處于770元/噸的高位。對于煤炭企業而言，盡管近兩年煤炭生產成本受政策性因素的影響有所提高，但仍有相當的利潤空間。今年1-2月份，煤炭開采和洗選業的固定資產投資增速仍然高達23%。相關主管部門領導也認同產能總量控制的不易。國家能源局副局長吳吟在規劃發布會上答記者問時表示，規劃提出的數字是一個“導向”，通過控總量這種手段和方式進一步促進轉方式、調結構，最終的數字不一定與這個數完全一致，而是“靠的比較近”。他同時表示，中期還要對規劃進行評估，還要做一些調整，所以數字大小不是主要的，主要的是怎么轉方式、結構，怎么把煤炭高效利用、清潔利用做好。